I Denne Artikel:

Investorer søger konstant en bedre måde at måle og kvantificere risiko på. Derefter måles porteføljeforvaltere ofte på deres evne til at generere afkast ud over markedet (alfa). Standardafvigelse er et værktøjs investeringsforvaltere til at hjælpe med at kvantificere risikoen eller "afvigelsen" fra forventet afkast. Standardafvigelse måler graden af ​​variabilitet (volatilitet) fra gennemsnitsafkastet (middelværdi). Højere afvigelse peger på højere volatilitet. På samme måde som standardafvigelsen ser nedadrettede afvigelser på variation omkring et gennemsnitligt afkast; Det fokuserer dog kun på de afkast, der falder under det mindste acceptable afkast.

Trin

Definer MAR. Dette er et antal, du vælger. Det betyder det mindste antal afkast, du vil acceptere på en bestemt investering. Lad os bruge 5 procent til dette eksempel.

Trin

Træk MAR fra afkastet for hver periode. Hvis du ser på årlige afkast over fem år, trækker du MAR (5 procent) fra hvert afkast for hvert år. Du vil have fem værdier.

Trin

Nulstil værdien til 0, hvis afkastet er positivt. Lad os sige det første års afkast er 10 procent. Subtrahering MAR, eller 5 procent, fra 10 procent er lig med 5 procent. Dette er en positiv værdi, så skift den til 0. Hvis år to afkast er 4 procent, så forskellen vil være -1 procent. Optag dette nummer; ikke ændre det.

Trin

Firkant forskellene og tilføj dem sammen. Det første år kvadreret er 0; Det andet år er imidlertid 1. Kvadratisk alle fem år, og summen af ​​alle kvadrater.

Trin

Opdel efter perioderne og tag kvadratroten. I vores eksempel har vi fem år eller fem perioder. Tag summen i trin 4 og divider med 5. Endelig tag kvadratroten af ​​dette nummer. Dette er nedadrettede afvigelse.


Video: