I Denne Artikel:

Variance er en almindeligt anvendt risikomåling, som investorerne bruger til at analysere historisk og forventet afkast. Det er det estimerede interval omkring et forventet afkast, hvor det faktiske afkast forventes at falde med en vis grad af tillid og er tæt forbundet med andre risikobestemmelser, såsom standardafvigelse, volatilitet og beta. Du kan beregne varians for en given periode, men det er almindeligt at årliggøre risikobestemmelser, fordi det er standard blandt investorer at oplyse og analysere risiko- og returforanstaltninger i et års trin.

abstrakt blå tech baggrund.

Annualisering bruges som regel til at standardisere et sæt observerede data for mere meningsfulde resultater.

Annualizing Variance

Annualisering af ugentlige varians kræver simpelthen multiplicering af ugentlige varians med 52, fordi der er 52 uger i året. Årliggørelse af ugentlig varians på denne måde forudsætter, at ugentlig varians er et godt skøn for hele året. Ingen vækst eller tab er indregnet i annualiseringen, når du multiplicerer ugentlige variationer med 52. For eksempel multipliceres ugentlige varianser på 1 procent med 52, hvilket resulterer i en årlig varians på 52 procent.

Overvejelser

Tallene er mere statistisk signifikante, når de er afledt over længere tidsperioder. En årlig tal kan ikke nødvendigvis være mere statistisk signifikant på grund af eventuelle mulige unøjagtigheder i din antagelse om, at ugentlig varians er en god proxy for årlig varians. Du vil imidlertid opdage, at det stadig er nødvendigt for at beregne andre vigtige årlige risikomålinger, der kræver årlig varians som input. Hvis du for eksempel skal estimere markedsværdien af ​​en aktieoption med et års løbetid, er den årlige volatilitet et kritisk element i beregningen. Årlig varians bruges til at beregne årlig volatilitet. Hvis du kun har solide ugentlige variansstal, vil du derfor årliggøre dem til brug i beregningen.


Video: