I Denne Artikel:

I flere årtier har Federal Housing Administration hjulpet mindre end stellære realkreditansøgere at refinansiere og købe boliger. Men konventionelle lån er det traditionelle lån til valg for de fleste realkreditforhandlere. Regeringen forsikrer FHA-lån foretaget af godkendte långivere, der dækker dem i tilfælde af låntagers misligholdelse. Risikere konventionelle lån kan også være forsikret, men ikke af den føderale regering.

Mennesker, der mødes i ejendomsmæglerbureau

Par underskriver et FHA lån

FHA tilbyder lettere støtteberettigelse

FHA-forsikrede lån har relativt lette kvalifikationskriterier i forhold til konventionelle lån, når det kommer til:

  • Kredit score og kredit historie
  • Lån til værdi eller nedbetalinger
  • Skuld-til-indkomstforhold

FHA giver en kredit score på 500 med en nedbetaling på 10 procent; og en score på 580 med 3,5 procent ned. Den maksimale låneværdi er 96,5 procent på refinansier og køb. Det er også mere tilgivende for tidligere kredit-uheld, så du kan kvalificere dig for et nyt pant, hvis du har haft en konkurs, afskærmning eller anden alvorlig kreditkriminalitet. FHA har også en tendens til at være mere tolerante over for store gældsbelastninger. Det giver normalt en højere DTI end konventionelle långivere.

Konventionelle lån har højere udlånsgrænser

Du kan få et højere lånebeløb med et konventionelt lån. Konventionelle lån til Fannie Mae og Freddie Mac har a Overensstemmende lånegrænse på 417.000 dollars for enfamiliehuse i de fleste områder af landet. De har højere grænser på $ 625.500 og $ 938.250 i visse højkostede områder af landet. Lån der overstiger overensstemmende lånegrænser er kendt som jumbo lån.

FHA lån er ikke beregnet til high-end låntagning. FHA låne grænser er så lave som den høje $ 200.000-rækkevidde i lavprisområder i landet og går op til $ 625.500 i de fleste høje omkostninger områder. Kun et par amter i Hawaii kvalificerer sig til lidt højere FHA-lånegrænser.

FHA lån har højere omkostninger

Du betaler privat pant forsikring på konventionelle lån, når du har mindre end en 20 procent forskudsbetaling. Du betaler for statens realkreditforsikring på FHA-lån, uanset dit nedbetalingsbeløb. Realkreditforsikring satser varierer efter långiver og afhænger af dit låns funktioner og din kredit score. FHA-forsikring koster dog generelt mere end PMI. Ud over at betale en forudbetalt realkreditforsikringspræmie til FHA ved lukning betaler du typisk en højere sats på den årlige præmie, ifølge Bankrate.com.

Et FHA-låns rentesats kan være lavere end et konventionelt låns rentesats. De højere omkostninger ved FHA-realkreditforsikring kan dog opveje en konkurrencedygtig rente, hvilket gør FHA-lån dyrere for at opnå og betale over tid.

Underwriting og funding Turn Times Vary

Private långivere laver FHA-lån og konventionelle lån. FHA tilbyder simpelthen långivere med kvalificerende retningslinjer og en forsikringspolice. Derfor kan FHA-lån og konventionelle lån kræve det samme antal tid at behandle og lukke. Antallet af ansøgere, långiverens ressourcer og kompleksiteten af ​​en individuel lånefil påvirker godkendelsestiden. En typisk pantelukning tager 30 til 45 dage fra begyndelsen til slutningen. Det kan imidlertid tage så lidt som to uger for en smidig transaktion og så meget som to måneder eller mere at lukke, hvis der er komplikationer.

FHA godkendte långivere og egenskaber sværere at finde

FHA fungerer kun med godkendte långivere. Desuden, hvis du finansierer en ejerlejlighed enhed, skal boligejerforening og condo kompleks også være FHA godkendt. Kig efter FHA-godkendte långivere og FHA-godkendte lejlighedsprojekter på sin hjemmeside.


Video: